推动“三变”改革 / 推进“精准扶贫”

Agricultural investment

如何尽调

作者:鱼庆 日期:2018.11.08 阅读:172

2018年11月8日威廉希尔登录注册论坛第十三期  主讲人:鱼庆。

一、聊风险,什么业务不做

1、经常和你说与这个县长关系好、书记关系好,这样的生意人是做不好生意的

2、提示咱们亏不了你的,这些问题客户尽早放弃

3、信用卡比较多,而且透支比较满,还有多次逾期记录。

4、银行流水与企业正常交易不相符,和贸易订单没有关系,而且金额大

5、开着豪车,而办公室乱糟糟,或者注意气场,有装的嫌疑,老板很忙经常不在自己生产场所。

6、关键岗位经常变动

7、存货都是灰,而且间隔一段时间你去的时候,两次货的位置大致相同。

8、业务资料存在造假

9、有民间借款社会集资的

10、跨行业经营的

11、贷款金额大、银行家数多

二、小企业贷款行业“高风险”的原因分析

(1)系统性风险无法抵御

(2)小企业贷款项目动态变化,小企业贷款方案相对静态

(3)信息的收集、反馈、方案的设计及调整与企业的变化可能存在时间迟滞

(4)相对静态的方案用不对称的信息筛选整合分析评价而得出

(5)代偿处置阶段因反小企业贷款的权属瑕疵和价值不足,影响变现能力和追偿价值

三、对工作中问题项目的思考小结关注类项目的现象汇总

1、关注类项目的现象汇总: 首次合作客户关注项目的数量远远少于老项目 主业不稳、负债过大、扩张过快是导致企业失去还款来源的集中原因 。

2、主业不稳的表现:主业转型、真实收入有水分 经营思路及观念、客户单一、市场行情 。负债过大的表现:民间借款大,包括借与借出 银行负债超出其还款能力 关联企业负债及或有负债过大 突发状况: 健康状况 突发事件。

四、怎么做业务

1、把好客户准入关。采用稳健审慎的业务理念,将风险管理作为中小企业贷款活动的重中之重。选银行存量中信用意识好、合作期限较长、现金流稳定的客户。此类客户择优授信,在规避经营风险的同时关注企业成长性,通过设计合适产品将其逐步培养成我们的优质客户。

2、尽职调查坚持“四要求、十了解”、财务与非财务相结合,全面揭示企业风险。在尽职调查时,坚持稳健、审慎原则。认为风险较大时,坚决规避,绝不触碰。每个项目坚持使用“四要求”、“十了解”、财务与非财务(即定量、定性)的草根调查方法,从技术手段上揭示、发掘尽职调查过程中的风险。

3、尽职调查与风险管理

(1)在尽职调查时要做到“1到”、“2面”、“3透明”、“4落实”四项基本要求:1到---是到现场实地考察,要先拟定提纲,通过工作底稿内容,摸清底数。2面---是要求与企业家面对面(看人),相关文件面签,达到见本人,本人签。3透明---借款人、产权人、相关人项目沟通、项目透明,杜绝不知情。4落实---项目的经营场所落实、贷款用途落实、还款来源落实、反担保措施落实。

(2)评估分析环节使用小企业“十了解”技术对企业要点进行审查,提高效率:

一了解,客户人品,法人行为合法合规;

二了解,自有资金,所有者权益增减变动趋势;

三了解,经营效益,主营收入及利润质量高低;

四了解,销售回款,现金流态势确定还款来源;

五了解,存货结构,存货周转水平;

六了解,纳税增减变化;

七了解,用电用水用人增减变化;

八了解,反担保、抵押物、保证人、可操作性、合法合规性以及变现能力;

九了解,行业发展前景,看企业有无成长性;

十了解,企业或有负债,有难度但很关键。

(3)财务调查

财务调查主要是核对账账相符、账表相符、账实相符,抽查明细账和先关会计凭证,排除资产及业绩虚增,确定报表中重点科目数据的真实性,尽可能挤出报表水分,大致还原接近其真实面貌的财务状况及业绩能力。通过真实数据分析判断企业在经营中存在的问题和风险。

(4)非财务调查

因中小企业提供的财务报表存在不规范、账务不齐核实存在较大难度,仅仅通过财务还原判断企业的还款能力是不足的,必须要借助非财务因素来弥补财务调查的缺陷。重点是现场查访、现场约谈、现查检验的手段对公司治理、管理层素质、履约记录、生产装备和技术能力、产品和市场、行业特点以及宏观经济环境等方面的风险进行识别。”

4、尽职调查的一般要求

(1)全面性

(2)真实性:海量信息中求真,符合逻辑、多方验证、讲求依据

(3)重要性:根据企业的特征来收集信息

(4)行业特征:生命特征,成长期,看企业的成长性;成熟期,看稳定性。不同生命期,重点不同。

(5)业务特征:融资小企业贷款,关注还款能力;过桥委贷关注还款来源及过程控制。

(6)时效性、可比性、务实性、经济性

5、尽职调查的内容

(1)企业的基本状况

1、管理 ;

2、是否无证经营?(工业生产许可证;GSP认证、医药流通许可证……) ;

3、股东之间关系怎样?是否形成良性合作? ;

4、关联企业:老板投资的范围和方向,了解其资产,有些关联企业实际是用款主体和还款来源;

5、生产技术水平、安全生产、环保问题 ;

6、产品 ;

7、市场占有率:反映企业产品的竞争力 ;

8、企业重要事项 ;

9、重大项目、重大合同 ;

10、或有事项:未来有可能会发生损失,包括对外小企业贷款、未结的诉讼;

11、异常情况:一定要查清楚,不能抱侥幸心态;

(2)企业的信用状况

(3)企业的财务状况 ,应注意的几个问题:

①重视财务报表的核实、甄别,而不是编制

②重视数据的逻辑与印证

③重视现金流与物流的匹配

④重视证据的收集

⑤行业的调查分析

⑥宏观经济的调查分析

6、关于还款能力的分析

(1)经营活动现金流量的测算,如果有关联企业、合并企业,共同测算。

(2)还款能力的几个层次 :经营活动现金流量 、抽调流动资金 、筹资还款 、投资还款、清算还款 。

(3)影响还款能力的其他因素

5、关于还款能力的分析

(1)经营活动现金流量的测算,如果有关联企业、合并企业,共同测算。

(2)还款能力的几个层次 :经营活动现金流量、抽调流动资金、筹资还款、投资还款、清算还款 。

(3)影响还款能力的其他因素

五.种植业.养殖业调查重点。

1、种植业特点: 种植业包括:蔬菜、果树、药材、树木、花卉、盆景等种植形态包括自然种植、大棚种植。特点:季节性(如粮食一年一次或两次)、周期性 (变化形成需要生长周期)、种植技术经验(蔬菜、花卉、盆景)技术条件较高。

2、种植风险 :行业价格不稳定(供需关系) ;产品保质期短、易腐烂; 收到气候、自然灾害的影响 。

3、贷款评判要点:

(一)非财务信息评估

1.查看审批手续,是否合法取得土地(风险大)

2、所有品种与当地的土壤、气候等条件是否适合(怕无收成)

3、是否要相应的技术条件

4、相关检测报告,产品是否达标

5、分析市场需求(了解现阶段价格、通过网络、实地)

6、贷款用途:

(1)如贷款用于前期投资支出,如支付土地租金,土地整治费、建设大棚等该阶段的企业贷款往往要求时间长、存在预期收益不稳定、贷款风险大

(2)如贷款用于后期费用,如支付农药、化肥、人工费,由于产品已经进入生长期,短期会有预期收入,贷款风险小。

(3)近年来国家政策支持力度大,往往补贴多,好多都是搞假的种植,风险非常大,如建立很多大棚,没有种植活动或很少有植物。属于此种可能

(二)财务信息评判

1.损益类的

(1)销售收入有以下几种办法

a、根据实际种植面积计算平均总产量,再乘以平均市场价格得出销售收入

b、如有销售流水账,核算流水,看笔记是否吻合或者字迹新旧有序

c、农产品的产量与农业、化肥等使用量有固定产出比

2、资产负债表

1、货币资金、应收账款、存货、固定资产、应付账款

租赁土地---整治土地及建大棚---购种子-----播种---田间管理(化肥、农药)---收获---整理---销售

3、评判要点要查企业银行账户对账单。

(1)如有多个账户的,应提供平时经常用的对账单

(2)无论公户、私户要与业务先关的账户

(3)要看账户是否是属于借款人的

(4)支出流入(支出:前期投资现金多、正常生产种子农药化肥,人工费用。流入产品在出季节上市销售,现金流入是间断性的;如果产品季节性不强,如大棚种植随时能上市,现金流是持续性的)

4、风险控制措施

风险高一定要抵押、购买农业方面的保险,重点评估盈利能力,如果没有足够利润支撑,还款没有保障。

现金流如果是间断性的,按月付息、到期还本或按月还本、约定还本(约定时间是预估产品上市有现金销售收入的时间)

现金流是持续性,应适用按月还本付息,要确保当期现金流大于当期还款金额。 


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